【荐读】养老金金融理论与中国实践

养老金金融理论与中国实践

作者:王瑞华杨长汉 

出版日期: 2017年5月

开本:大16开

出版社:经济管理出版社


养老金金融(Pension Finance),是通过融合金融机制和养老金制度以解决养老金的积累和利益分配、保障养老资金支付的充足性、化解养老社会风险、平滑个人生命周期消费与积累,从而实现个人及社会资源跨期优化配置的一种体系与机制。

  

养老金金融的研究与实践很早就已经开始。20世纪50年代以来,大量的学者从不同角度展开了养老金金融的相关研究并且做出了理论贡献。2000年,兹维·博迪和菲利普·戴维斯主编出版《养老金金融导论》,该书是集成现代养老金金融理论的经典学术成果。2006年,卫·布莱克出版《养老金金融学》一书,对当代养老金金融理论进行了集中研究。

  

传统的养老金理论基于福利经济学、公共管理和社会分配理论而展开,在金融投资方面基本上没有形成系统的理论。20世纪50年代以来,随着多支柱养老金体系的建立,积累制、基金制的养老金体系逐步发展,养老基金逐步成为金融体系的重要组成部分,现代金融投资理论也逐步与公共管理和社会保障理论相融合。一方面,养老金理论和实践逐步大量地运用现代金融投资理论如金融中介功能理论、投资组合理论、生命储蓄周期理论等;另一方面,由于养老基金成为金融体系的重要组成部分,金融理论和实践也把养老金缴费、积累、运行、储蓄、投资、支付等作为重要的内容。金融和养老金在理论和实践上相互融合,从而催生了现代养老金金融理论。

  

从养老金金融的视角,养老金问题、老龄化问题、代际养老矛盾问题、养老的公平与效率问题等有了全新的、现代的、市场化的解决方法。同时,养老基金的积累与运行,为金融提升功能、扩展服务、增长规模、优化结构带来了巨大的需求与发展空间。

  

中国养老金金融的发展已经取得了巨大成就。在巨大的养老社会负担和理论的养老金赤字、空账担忧的背景下,随着我国多支柱养老金体系的建立和发展,全国社会保障基金、基本养老保险基金、基本养老保险个人账户、企业年金、职业年金、商业养老保险基金、个人养老储蓄等已经形成了巨大的基金规模,而且还在不断持续稳定增长。

  

由于养老基金的长期性、积累性、持续性、稳定性、安全性等特点,中国养老金金融虽然已经有巨大的规模积累,但从长远来看,中国养老金金融当前仅仅是发展的初级阶段,方兴未艾。


今日书里的“阅读路线图”下面请看——


上篇 养老金金融理论


第一章 养老金金融理论探源


第一节 2000年兹维·博迪和菲利普·戴维斯主编《养老金金融导论》

第二节 2006年大卫·布莱克著《养老金金融学》

第三节 从养老金理论到养老金金融理论


第二章 养老金金融理论发展的经济学分析


第一节 养老金金融理论发展的宏观理论基础

第二节 养老金金融理论发展的微观理论基础


第三章 养老金金融理论的主要理论方法


第一节 储蓄生命周期理论

第二节 金融中介理论

第三节 现代投资组合理论


第四章 养老基金的金融属性


第一节 从养老基金发展的历史看养老基金的金融属性

第二节 从现代金融理论看养老基金的金融属性

第三节 养老基金的金融特性

第四节 养老基金发展成为金融市场的重要组成部分


下篇 中国养老金金融的实践探索


第五章 中国养老金的理论赤字与现实结余


第一节 中国养老金赤字的理论界定与制度起源

第二节 中国养老金赤字的理论测算

第三节 中国养老金的现实结余

第四节 中国养老金理论赤字与现实结余背景下的政策建议


第六章 全国社会保障基金的发展与探索


第一节 全国社会保障基金及其理事会

第二节 全国社保基金投资管理

第三节 全国社保基金积累规模与投资绩效


第七章 基本养老保险基金的发展与探索


第一节 “扩面”带来基本养老保险基金规模不断扩大

第二节 基本养老保险“一险独大

第三节 基本养老保险基金市场化投资的原则与策略

第四节 基本养老保险基金投资主要政策依据


第八章 基本养老保险个人账户的发展与探索


第一节 全面做实养老保险个人账户

第二节 养老保险社会统筹与个人账户不能混账管理

第三节 把养老保险个人账户做成中国的强制年金

第四节 养老保险个人账户基金管理体制创新与市场化投资


第九章 企业年金的发展与探索


第一节 2004-2016年中国企业年金基金市场总体状况与评估

第二节 中国企业年金制度变迁与制度特征

第三节 企业年金发展的关键问题与建议


第十章 职业年金的发展与探索


第一节 职业年金和职业年金基金

第二节 职业年金基金投资基本规则

第三节 职业年金基金权益投资比例问题

第四节 职业年金基金规模有多大?


第十一章 商业养老保险的发展与探索


第一节 商业养老保险的界定与分类

第二节 中国税延型商业养老保险政策的探索

第三节 中国保险行业发展养老金业务的探索


第十二章 发展养老基金,深化中国金融发展


第一节 发展养老基金,优化中国金融结构

第二节 发展养老基金,提升金融总量

第三节 发展养老基金,改善金融市场行为


附录:《关于金融支持养老服务业加快发展的指导意见》

参考文献



点击阅读原文

好书尽在“掌握”